Análise Técnica: Vs Fundamentais. Análise técnica A análise técnica e a análise fundamental são as duas principais escolas de pensamento nos mercados financeiros. Conforme mencionado, a análise técnica analisa o movimento de preços de uma segurança e usa esses dados para prever os movimentos de preços futuros. A análise fundamental, por outro lado, analisa os fatores econômicos, conhecidos como fundamentos. Vamos entrar nos detalhes de como essas duas abordagens diferem, as críticas contra a análise técnica e como a análise técnica e fundamental pode ser usada em conjunto para analisar títulos. Os Gráficos de Diferenças vs. Demonstrações Financeiras No nível mais básico, um analista técnico aborda uma segurança dos gráficos, enquanto um analista fundamental começa com as demonstrações financeiras. (Para ler mais, veja Introdução à Análise Fundamental e Análise Avançada de Demonstrações Financeiras). Examinando o balanço patrimonial. Demonstração de fluxo de caixa e demonstração de resultados. Um analista fundamental tenta determinar o valor de uma empresa. Em termos financeiros, um analista tenta medir o valor intrínseco de uma empresa. Nesta abordagem, as decisões de investimento são razoavelmente fáceis de fazer - se o preço de uma bolsa de valores abaixo do seu valor intrínseco, é um bom investimento. Embora esta seja uma simplificação excessiva (a análise fundamental ultrapassa apenas as demonstrações financeiras) para os propósitos deste tutorial, esse princípio simples é válido. Os comerciantes técnicos, por outro lado, acreditam que não há motivo para analisar os fundamentos de uma empresa porque estes são todos contabilizados no preço das ações. Os técnicos acreditam que toda a informação que eles precisam sobre um estoque pode ser encontrada em seus gráficos. Time Horizon A análise fundamental toma uma abordagem de longo prazo para analisar o mercado em comparação com a análise técnica. Embora a análise técnica possa ser usada em um período de semanas, dias ou mesmo minutos, a análise fundamental geralmente examina os dados ao longo de vários anos. Os diferentes prazos que estas duas abordagens utilizam são resultado da natureza do estilo de investimento ao qual cada um aderiu. Pode levar muito tempo para que o valor de uma empresa seja refletido no mercado, então, quando um analista fundamental estima o valor intrínseco, um ganho não é realizado até que o preço do mercado de ações suba ao seu valor correto. Este tipo de investimento é chamado de investimento de valor e pressupõe que o mercado de curto prazo está errado, mas que o preço de um estoque específico se corrigirá a longo prazo. Este longo prazo pode representar um prazo de até vários anos, em alguns casos. (Para mais informações, leia Warren Buffett: como ele faz e o que é Warren Buffetts Investing Style) Além disso, os números que as análises fundamentalistas só são liberadas por longos períodos de tempo. As demonstrações financeiras são apresentadas trimestralmente e as mudanças nos ganhos por ação não emergem diariamente, como informações de preço e volume. Lembre-se também de que os fundamentos são as características reais de uma empresa. O novo gerenciamento não pode implementar mudanças radicais durante a noite e leva tempo para criar novos produtos, campanhas de marketing, cadeias de suprimentos, etc. Parte do motivo pelo qual os analistas fundamentais usam um prazo de longo prazo, portanto, é porque os dados que eles usam para analisar um estoque É gerado muito mais lentamente do que os dados de preço e volume usados pelos analistas técnicos. Negociação versus investimento Não só a análise técnica é mais curta quanto a natureza do que a análise fundamental, mas os objetivos de uma compra (ou venda) de um estoque geralmente são diferentes para cada abordagem. Em geral, a análise técnica é usada para um comércio. Considerando que a análise fundamental é utilizada para fazer um investimento. Os investidores compram ativos que acreditam que podem aumentar em valor, enquanto os comerciantes compram ativos que acreditam que podem vender para outra pessoa a um preço maior. A linha entre um comércio e um investimento pode ficar embaçada, mas caracteriza uma diferença entre as duas escolas. Os críticos Alguns críticos vêem a análise técnica como uma forma de magia negra. Não se surpreenda ao vê-los questionar a validade da disciplina no ponto em que se zombam dos seus apoiantes. De fato, as análises técnicas começaram recentemente a desfrutar de alguma credibilidade geral. Enquanto a maioria dos analistas no foco de Wall Street no lado fundamental, praticamente qualquer grande corretora agora emprega analistas técnicos também. Grande parte da crítica da análise técnica tem suas raízes na teoria acadêmica - especificamente a hipótese de mercado eficiente (EMH). Esta teoria diz que o preço dos mercados é sempre o correto - qualquer informação comercial passada já está refletida no preço do estoque e, portanto, qualquer análise para encontrar títulos subvalorizados é inútil. Existem três versões da EMH. Na primeira, denominada eficiência de forma fraca. Todas as informações de preços anteriores já estão incluídas no preço atual. De acordo com a eficiência da forma fraca, a análise técnica não pode prever os movimentos futuros, porque todas as informações passadas já foram contabilizadas e, portanto, analisar os movimentos de preços passados dos estoques não proporcionará uma visão de seus movimentos futuros. Na segunda, a eficiência da forma semi-forte. A análise fundamental também é considerada pouco utilizada para encontrar oportunidades de investimento. O terceiro é a eficiência da forma forte. Que afirma que todas as informações no mercado são contabilizadas em um preço de ações e nenhuma análise técnica ou fundamental pode proporcionar aos investidores uma vantagem. A grande maioria dos acadêmicos acredita em pelo menos a versão fraca da EMH, portanto, do ponto de vista deles, se a análise técnica funcionar, a eficiência do mercado será questionada. (Para mais informações, leia o que é a eficiência do mercado e trabalhando através da hipótese de mercado eficiente.) Não há uma resposta correta quanto a quem está correto. Há argumentos a serem feitos em ambos os lados e, portanto, depende de você fazer a lição de casa e determinar sua própria filosofia. Eles podem coexistir Embora a análise técnica e a análise fundamental sejam vistas por muitos como opostos polares - o petróleo e a água do investimento - muitos participantes do mercado tiveram grande sucesso combinando os dois. Por exemplo, alguns analistas fundamentais usam técnicas de análise técnica para descobrir o melhor momento para entrar em uma segurança subvalorizada. Muitas vezes, essa situação ocorre quando a segurança é severamente sobrevendida. Ao regular a entrada em uma segurança, os ganhos no investimento podem ser grandemente melhorados. Alternativamente, alguns comerciantes técnicos podem considerar os fundamentos para adicionar força a um sinal técnico. Por exemplo, se um sinal de venda é dado através de padrões e indicadores técnicos, um comerciante técnico pode procurar reafirmar sua decisão examinando alguns dados fundamentais fundamentais. Muitas vezes, ter ambos os fundamentos e técnicas do seu lado pode fornecer o melhor cenário para um comércio. Embora a mistura de alguns dos componentes da análise técnica e fundamental não seja bem recebida pelos grupos mais dedicados em cada escola, certamente há benefícios para pelo menos entender ambas as escolas de pensamento. Nas seções a seguir, considere mais detalhadamente a análise técnica. Resumo: Indicadores de gráficos populares. Tudo o que você aprende sobre negociação é como uma ferramenta que está sendo adicionada à sua caixa de ferramentas forex trader8217s. Suas ferramentas lhe darão uma melhor chance de tomar boas decisões de negociação quando usar a ferramenta certa no momento certo. Usado para medir a volatilidade do mercado8217s. Eles agem como mini-suporte e níveis de resistência. Bollinger Bounce Uma estratégia que se baseia na noção de que o preço sempre retorna ao meio das bandas de Bollinger. Você compra quando o preço atinge a banda Bollinger mais baixa. Você vende quando o preço atinge a banda superior de Bollinger. Melhor usado em mercados variados. Bollinger Squeeze Uma estratégia que é usada para pegar as fugas cedo. Quando as bandas de Bollinger 8220squeeze8221, isso significa que o mercado é muito silencioso, e uma fuga é eminente. Uma vez que ocorre uma fuga, entramos em um comércio em qualquer lado, o preço faz sua ruptura. Usou-se para pegar as tendências cedo e também pode nos ajudar a detectar inversões de tendências. Consiste em 2 médias móveis (1 rápido, 1 lento) e linhas verticais chamadas de histograma, que medem a distância entre as 2 médias móveis. Contrariamente ao que muitas pessoas pensam, as linhas de média móvel NÃO são médias móveis do preço. Eles estão movendo médias de outras médias móveis. A queda de MACD8217s é o seu atraso porque usa tantas médias móveis. Uma maneira de usar o MACD é aguardar a linha rápida para 8220cross over8221 ou 8220cross under8221 a linha lenta e entrar no comércio em conformidade porque sinaliza uma nova tendência. SAR Parabólica Este indicador é feito para detectar reversões de tendência, daí o nome Parabolic Stop and Reversal (SAR). Este é o indicador mais fácil de interpretar, porque ele só fornece sinais de alta e baixa. Quando os pontos estão acima das velas, é um sinal de venda. Quando os pontos estão abaixo das velas, é um sinal de compra. Estes são mais utilizados nos mercados de tendências que consistem em grandes manifestações e recessões. Usado para indicar condições de sobrecompra e sobrevenda. Quando as linhas de média móvel estão acima de 80, significa que o mercado está sobrecompra e devemos procurar vender. Quando as linhas médias móveis são inferiores a 20, isso significa que o mercado está sobrevendido e devemos procurar comprar. Semelhante ao estocástico na medida em que indica condições de sobrecompra e sobrevenda. Quando o RSI está acima de 70, isso significa que o mercado está sobrecompra e devemos procurar vender. Quando o RSI é inferior a 30, isso significa que o mercado está sobrevendido e devemos procurar comprar. RSI também pode ser usado para confirmar formações de tendência. Se você pensa que uma tendência está se formando, espere que o RSI vá acima ou abaixo de 50 (dependendo se você estiver olhando uma tendência de alta ou tendência de baixa) antes de entrar em uma negociação. O ADX calcula a força potencial de uma tendência. Ele flutua de 0 a 100, com leituras abaixo de 20 indicando uma tendência fraca e leituras acima de 50 sinalizando uma forte tendência. ADX pode ser usado como confirmação se o par poderia continuar em sua tendência atual ou não. ADX também pode ser usado para determinar quando um deve fechar um comércio cedo. Por exemplo, quando o ADX começa a deslizar abaixo de 50, ele indica que a tendência atual provavelmente está perdendo vapor. Ichimoku Kinko Hyo (IKH) é um indicador que mede o impulso dos preços futuros e determina futuras áreas de suporte e resistência. Ichimoku traduz para 8220a glance8221, kinko significa 8220equilibrium8221, enquanto hyo é japonês para 8220chart8221. Colocando tudo em conjunto, a frase ichimoku kinko hyo representa o olhar 8220a em um gráfico em equilíbrio.8221 Se o preço estiver acima da extensão de Senkou, a linha superior serve como o primeiro nível de suporte enquanto a linha inferior serve como o segundo nível de suporte. Se o preço estiver abaixo da extensão Senkou, a linha inferior forma o primeiro nível de resistência enquanto a linha superior é o segundo nível de resistência. O Kijun Sen atua como um indicador do movimento futuro dos preços. Se o preço for maior do que a linha azul, poderá continuar a subir mais alto. Se o preço estiver abaixo da linha azul, pode continuar caindo. O Tenkan Sen é um indicador da tendência do mercado. Se a linha vermelha estiver subindo ou descendo, isso indica que o mercado está em tendência. Se ele se move horizontalmente, ele indica que o mercado está variando. O Chikou Span é a linha de atraso. Se a linha Chikou cruza o preço na direção de baixo para cima, esse sinal de compra é um sinal de compra. Se a linha verde cruza o preço de cima para baixo, esse sinal de venda é um sinal de venda. Cada indicador de gráfico tem suas imperfeições. É por isso que os comerciantes de divisas combinam vários indicadores diferentes para 8220screen8221 uns dos outros. À medida que você progride através da sua carreira comercial, você aprenderá quais indicadores você gosta do melhor e pode combiná-los de uma maneira que se encaixa no seu estilo de negociação forex.
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